【水泥人網(wǎng)】房地產(chǎn)投資明年上半年將下降非常明顯，很大程度抑制建材行業(yè)的需求。政治周期決定了明年基建投資前低后高的態(tài)勢(shì)。下半年新政治周期啟動(dòng)將帶來(lái)水泥和玻璃的投資機(jī)會(huì)。

水泥行業(yè)相對(duì)看好華東區(qū)域和東北區(qū)域，建議配置的標(biāo)的為海螺水泥(買入)、江西水泥(買入)、冀東水泥(增持)；同時(shí)關(guān)注亞泰集團(tuán)。玻璃行業(yè)建議配置南玻(增持)、秀強(qiáng)股份(增持)等高端玻璃產(chǎn)品比重較大的公司；同時(shí)關(guān)注金剛玻璃、亞馬頓。

上半年建議配置成長(zhǎng)型股票抵御行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。我們建議配置自身成長(zhǎng)性較強(qiáng)的公司和水利輸水管道、市政工程建設(shè)等需求較為穩(wěn)定的行業(yè)上市公司來(lái)規(guī)避行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)。推薦的標(biāo)的分別為長(zhǎng)海股份(買入)、偉星新材(買入)；同時(shí)關(guān)注青龍管業(yè)、開爾新材、納川股份等。