短期關注價格企穩(wěn)及政策放松預期帶來的投資機會，中長期行業(yè)踐行去產能戰(zhàn)略，關注優(yōu)勢龍頭。基本面見底，行業(yè)下行風險較小，宏觀方面十八大召開在即，政策預期增強。隨著9 月旺季價格恢復，需求逐步回暖，建議關注四季度價格企穩(wěn)帶來階段性機會。主要推薦公司：關注盈利底部，四季度價格修復概率較大的華東等市場，主要推薦海螺水泥，彈性方面可以選擇華新水泥、江西水泥、祁連山等，中長期關注去產能化優(yōu)勢較強的龍頭企業(yè)，包括海螺水泥、冀東水泥、華新水泥。