與寧夏建材情況相似，祁連山置出的水泥資產(chǎn)也將“交予”天山股份經(jīng)營，重組后的祁連山將“變身”為工程設計咨詢專業(yè)化上市平臺。
祁連山重組置入工程設計咨詢資產(chǎn)事宜也獲得二級市場認可。5月12日早盤，祁連山股票復牌后一字漲停，封單超百萬手。
祁連山擬資產(chǎn)置換 “退出”水泥行業(yè)
具體來看，祁連山在5月11日晚發(fā)布了重組預案，交易方案包括重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購買資產(chǎn)及募集配套資金三個部分。
首先，公司擬將其截至評估基準日全部資產(chǎn)及負債置出上市公司，并與中國交建下屬公規(guī)院100%股權、一公院 100%股權、二公院100%股權和中國城鄉(xiāng)下屬西南院 100%股權、東北院100%股權、能源院100%股權中的等值部分進行資產(chǎn)置換。
同時，公司擬以10.62元/股的價格，向中國交建、中國城鄉(xiāng)發(fā)行股份購買置入資產(chǎn)與置出資產(chǎn)的差額部分。另外，公司擬非公開發(fā)行股票募集配套資金。公告顯示，截至預案摘要簽署日，擬置入資產(chǎn)和擬置出資產(chǎn)的審計、評估工作尚未完成。
根據(jù)未經(jīng)審計的財務數(shù)據(jù)，擬置入資產(chǎn)的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額與交易價格的較高者超過祁連山對應指標的100%、 擬置入資產(chǎn)的營收指標超過祁連山對應指標的100%，且交易將導致上市公司主營業(yè)務發(fā)生根本變化，根據(jù)相關規(guī)定，本次交易預計構成重組上市。
據(jù)公告，本次交易前，祁連山控股股東為中國建材，實際控制人為中國建材集團。交易完成后，公司控股股東將變更為中國交建，實際控制人將變更為中交集團。
資料顯示，祁連山的主營業(yè)務為水泥等。此番資產(chǎn)置換后，祁連山將不再涉及水泥業(yè)務。對于后續(xù)安排，公告顯示，交易對方取得置出資產(chǎn)后，將根據(jù)市場情況及置出資產(chǎn)經(jīng)營管理需求，對置出資產(chǎn)進行委托經(jīng)營管理，中國交建、中國城鄉(xiāng)已與天山股份簽署《托管意向協(xié)議》，各方擬就托管事項另行簽署協(xié)議進行約定。
記者注意到，重組對手方之一的中國交建也于5月11日晚發(fā)布了分拆子公司重組上市預案。
中國交建表示，雖然重組上市將讓公司持有的三家公路院的股權比例有所降低，按權益享有的凈利潤存在被攤薄的可能，但是通過交易將公司實控人中交集團旗下的中國城鄉(xiāng)持有的三家市政院一并注入上市平臺，六家設計院的財務狀況和盈利能力均將反映在中國交建的合并報表中。
6家設計院 2021年合計盈利超20億元
在西北地區(qū)享譽盛名的祁連山雖將“割愛”水泥業(yè)務，但擬置入的6家設計院強勁的“賺錢”能力或為公司發(fā)展帶來新活力。
財務數(shù)據(jù)顯示，本次交易前，祁連山2021年末的總資產(chǎn)為115.91 億元，2021 年營業(yè)收入和扣非后凈利潤分別為76.73億元和9.61億元。記者統(tǒng)計得知，擬置入上市公司的6家設計院截至2021年末合計資產(chǎn)總額接近260億元，2021年合計實現(xiàn)凈利潤超過20.6億元。
由此推斷，重組后的祁連山盈利能力或?qū)⒋蠓嵘Υ?，祁連山也給與充分肯定，公司稱，交易完成后預計上市公司的收入規(guī)模將進一步擴大，盈利能力將得以增強。
什么業(yè)務如此賺錢?據(jù)披露，六家標的公司主要經(jīng)營工程勘察、設計咨詢以及監(jiān)理檢測業(yè)務，主要聚焦于交通及市政兩大領域，是國內(nèi)頂尖的公路、橋梁、隧道及市政設計企業(yè)，在相關業(yè)務領域具有顯著的競爭優(yōu)勢。
事實上，本次重組旨在打造一家全新的工程設計咨詢龍頭企業(yè)。中國交建方面稱，重組順利完成將有利于中國交建打造設計咨詢專業(yè)化上市平臺，發(fā)揮設計咨詢在產(chǎn)業(yè)鏈中的龍頭牽引作用。
“目前我國的工程設計咨詢行業(yè)集中度并不高，行業(yè)內(nèi)尚未出現(xiàn)能夠主導國內(nèi)市場格局的規(guī)模化企業(yè)。”有熟悉工程咨詢業(yè)務人士表示，此番重組有望打造中國設計咨詢領域?qū)I(yè)化龍頭上市企業(yè)，進一步帶動整合內(nèi)外資源。
此外，對于祁連山的新控股股東中國交建來說，設計板塊業(yè)務重組上市也將為公司開辟了新的融資渠道。中國交建表示，新上市公司將通過后續(xù)股權融資，提升資本實力，可收購具有戰(zhàn)略價值的設計資產(chǎn)，實現(xiàn)更好的跨越式發(fā)展。